Wyszukiwarka:
Artykuły > Studia >

Profil działalności firmy

Profil działalności firmy Działalność gospodarcza XYZ jest skoncentrowana na świadczeniu usług budowlanych, instalacji sanitarnych oraz centralnego ogrzewania. Spółka zatrudnia na stałe 76 osób; oprócz tego w sezonie (od kwietnia do września) ok. 25 osób na umowę zlecenie. Usługi te prowadzone są w kraju. Szczegółowa działalność spółki jest następująca: • wykonawstwo robót ogólnobudowlanych, sanitarnych, elektrycznych, instalacyjnych, • prowadzenie robót remontowych oraz konserwatorskich, • opracowywanie dokumentacji technicznej, poradnictwa technicznego i ekspertyz, • montaż kotłów centralnego ogrzewania oraz wodnych. Otoczenie rynkowe w jakim funkcjonuje spółka Branża budowlana na początku lat dziewięćdziesiątych przechodziła ostry kryzys, który przerodził się w stagnację w okresie 1993-1994. Przejawem tej stagnacji była między innymi niska dynamika wzrostu zapotrzebowania na roboty budowlano-montażowe. Dodatkowo w powyższych latach wzrosła liczba firm działających w tej branży, wpłynęło to na zaostrzenie konkurencji orz wyniki finansowe firm budowlanych. Wiele firm budowlanych zaczęło ponosić straty. Lata 1995 i 1996 są okresem ożywienia w branży budowlanej. Postępujący wzrost gospodarczy oraz wzrost nakładów inwestycyjnych na budownictwo spowodował znaczną poprawę sytuacji w branży. Powyższe tezy potwierdzają dane Głównego Urzędu Statystycznego: Rok poprzedni = 100% Produkcja budowlana Nakłady inwestycyjne 1993 108.0% 102.3% 1994 100.5% 108.2% 1995 108.1% 117.1% 1996 106.4% 122.0% 1997 109.0% 116.0% Aktualnie ocenia się, że branża budowlana znajduje się przed okresem dynamicznego wzrostu wynikającego z konieczności rozwiązania potrzeb rynku mieszkaniowego, a także narastających problemów remontów oraz modernizacji zasobów budowlanych stworzonych w latach 70-tych. Sezonowość rynków zbytu Sezonowość sprzedaży w branży budowlanej charakteryzuje się obniżeniem aktywności działania firm w miesiącach zimowych oraz nasileniem aktywności w okresie letnim i jesiennym. Duże znaczenie w konkretnym roku odgrywają również warunki pogodowe, a także specyfika kontraktów oraz sposób ich rozliczania. Ze względu na realizację przez XYZ dużych kontraktów o zróżnicowanych terminach i warunkach płatności oraz prowadzenie prac na terenie całego kraju, w działalności XYZ nie występuje tak charakterystyczne dla firm świadczących usługi budowlano-montażowe znaczne zwiększenie przychodów w drugim i trzecim kwartale roku. Fakt ten potwierdza poniższy wykres: Źródła i dostępność materiałów niezbędnych do prowadzenia działalności Źródła zaopatrzenia w materiały budowlane są zróżnicowane. Miejsce nabywania materiałów jest uzależnione od specyfiki kontraktu, miejsca jego realizacji oraz wymagań jakościowych. XYZ nie prowadzi centralnego zaopatrzenia, lecz wykorzystuje lokalne źródła nabywania surowców i materiałów zależnie od miejsca realizacji kontraktu. Udział żadnego z dostawców nie stanowi 10% w całości zaopatrzenia. Analiza wskaźników finansowych Poniższa analiza została przeprowadzona na podstawie Bilansu i Rachunku zysków i strat za rok 1997 i 1998 spółki XYZ (załącznik nr 1). Udział majątku trwałego w aktywach 1997 majątek trwały 106200 aktywa ogółem 1061800 1998 majątek trwały 112609,98 aktywa ogółem 1040682,04 W analizowanym okresie nastąpił niewielki wzrost udziału majątku trwałego w aktywach spółki z 10 do 11%. Udział rzeczowego majątku trwałego w aktywach 1997 rzeczowy majątek trwały 105900 aktywa ogółem 10618004 1998 rzeczowy majątek trwały 90409,98 aktywa ogółem 1040682,04 W latach 1997 i 1998 nie odnotowano zmiany udziału rzeczowego majątku trwałego w aktywach spółki. Udział wartości niematerialnych i prawnych w aktywach 1997 wartości niematerialne i prawne 300000 aktywa ogółem 1061800 1998 wartości niematerialne i prawne 292,66 aktywa ogółem 1040682,04 W analizowanych latach nie nastąpiła również zamiana udziału wartości niematerialnych i prawnych w aktywach. Udział majątku obrotowego w aktywach 1997 majątek obrotowy 955600 aktywa ogółem 1061800 1998 majątek obrotowy 925072,06 aktywa ogółem 1040682,04 Udział majątku obrotowego w aktywach nieznacznie się zmniejszył (o 1%) w analizowanym okresie. Udział zapasów w aktywach 1997 zapasy 223400 aktywa ogółem 1061800 1998 zapasy 260148,50 aktywa ogółem 1040682,04 Zwiększeniu natomiast uległ udział zapasów w aktywach spółki z 21% do 25%. Udział kapitału własnego w pasywach 1997 kapitał własny 176300 pasywa ogółem 1061800 1998 kapitał własny 206347,06 pasywa ogółem 1040682,04 Zarówno w roku 1997 jak i 1998 została zachowana „złota” reguła, gdyż kapitały własne ( odpow. 16%, 19,8%) pokryły w całości majątek trwały (odpow. 10%, 11%). Kapitał stały i jego udział w pasywach kapitał stały = kapitał własny + zobowiązania długoterminowe 1997 kapitał stały = 176300 1998 kapitał stały = 206347,06 1997 kapitał stały 176300 pasywa ogółem 1061800 1998 kapitał stały 206347,06 pasywa ogółem 1040682,04 W związku z tym, że kapitał stały w kapitale całkowitym wynosił w 1997r. 16%, a w 1998 r. 19% i był wyższy od udziału majątku trwałego w aktywach (10%, 9%) to występował tzw. kapitał obrotowy netto czyli część majątku obrotowego była finansowana przez kapitał stały. kapitał obrotowy netto = majątek obrotowy – zobowiązania krótkoterminowe 1997 kapitał obrotowy netto = 955600 – 869800 = 85800 1998 kapitał obrotowy netto = 925072,06 – 806770,90 = 118301,06 Udział kapitału obrotowego w aktywach 1997 kapitał obrotowy netto 85800 aktywa ogółem 1061800 1998 kapitał obrotowy netto 118301,16 aktywa ogółem 1040682,04 W latach 1997, 1998 nastąpił wzrost udziału kapitału obrotowego w aktywach z 8 do 11%. Udział kapitału obrotowego w majątku obrotowym 1997 kapitał obrotowy netto 85800 majątek obrotowy 955600 1998 kapitał obrotowy netto 118301,16 majątek obrotowy 925072,06 Udział kapitału obrotowego w majątku obrotowym również uległ niewielkiemu zwiększeniu (o 4%). WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI bieżący wskaźnik płynności = 1997 955600 869800 1998 925072,06 806770,90 W 1997 r. na 1 jednostkę zobowiązań krótkoterminowych przypadało 1,09 jednostki majątku obrotowego natomiast w 1998 r. na 1 jednostkę zobowiązań krótkoterminowych przypadało 1,14 jednostki majątku obrotowego co oznacza, że kondycja firmy jest dobra. wskaźnik podwyższonej płynności = 1997 955600,00 – 223400,00 869800,00 1998 925072,06 – 260148,50 806770,90 Zarówno w roku 1997 jak i w 1998 wskaźnik podwyższonej płynności oscylował w pobliżu 1 wskazując tym samym na dobrą kondycję firmy. wskaźnik płynności gotówki = 1997 2300 869800 1998 86,23 806770,90 W 1997 r. było 0,2% pokrycie gotówki zobowiązaniami, natomiast w 1998 r. zmalało i wynosiło 0,01%. cykl konwersji zapasów = 1997 223400 x 360 3199200 1998 260148,50 x 360 3902407,88 Konwersja zapasów nieznacznie zmalała z 25 dni w 1997 r. do 24 dni w 1998r. cykl konwersji należności = 1997 716400 x 360 3199200 1998 620608,52 x 360 3902407,88 Konwersja należności w analizowanym okresie również zmalała z 81 do 57 dni. cykl konwersji zobowiązań = 1997 869800 x 360 3199200 1998 806770,90 x 360 3902407,88 Podobnie jak dwie poprzednie konwersje również konwersja zobowiązań zmalała (o 24 dni) cykl brutto kapitału obrotowego = cykl konwersji zapasów + + cykl konwersji należności 1997 25 + 81 = 106 1998 24 +57 = 81 cykl netto kapitału obrotowego = cykl brutto kapitału obrotowego – - cykl konwersji zobowiązań 1997 106 – 98 = 8 1998 81 – 74 = 7 W związku z powyższymi analizami zarówno cykl brutto i netto kapitału obrotowego także uległy zmniejszeniu w badanych latach. wskaźnik zyskowności sprzedaży ROS = 1997 36100 3199200 1998 30041,30 3902407,88 W 1997 r. na jednostkę sprzedaży przypadało 0,011 jed. zysku natomiast w 1998r. 0,007 jed. zysku. wskaźnik zyskowności majątku ROA = 1997 36100 1061800 1998 30041,30 1040682,04 Rotacja majątku = 1997 3189200 10618004 1998 3902407,88 1040682,04 ROA = ROS x rotacja majątku 1997 0,011 x 3,01 = 0,033 1998 0,007 x 3,75 = 0,028 Wskaźnik zyskowności majątku zmalał z 0,033 w 1997 r. do 0,028 w 1998 r. natomiast rotacja majątku wzrosła z 3,01 do 3,75 w tym samym okresie. wskaźnik zyskowności kapitału ROE = 1997 36100 176300 1998 30041,30 206347,06 Wskaźnik zyskowności kapitału nieznacznie zmalał w analizowanym okresie z 0,2 do 0,145. W latach 1997 i 1998 Spółka utrzymywała dobrą płynność finansową. Wskaźniki płynności utrzymywały się bowiem na bezpiecznym poziomie. W badanym okresie nastąpiło skrócenie wszystkich cyklów konwersji (zapasów, należności, zobowiązań), co oznacza, iż zarząd spółki przywiązuje dużą wagę do prawidłowego regulowania należności i szybkiego obrotu środkami finansowymi. załącznik nr 1 Bilans stan na 31 grudnia 1997 i 1998 r. (w zł.) Aktywa (wyszczególnienie) 1997 1998 A. Majątek trwały 106200 115609,98 I. Wartości niematerialne i prawne 300 292,66 II. Rzeczowy majątek trwały 105900 90117,32 Urządzenia techniczne i maszyny 105900 90117,32 III. Finansowy majątek trwały - - IV. Należności długoterminowe - - B. Majątek obrotowy 955600 925072,06 I. Zapasy 223400 260148,50 Materiały 13500 47921,25 Towary 209900 212224,25 II. Należności i roszczenia 716400 620608,52 Należności z tytułu dostaw i usług 633500 500987,85 Pozostałe należności 63600 37366,22 Należności dochodzone na drodze sądowej 19300 82254,45 III. Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu - - IV. Środki pieniężne 15800 44315,04 Środki pieniężne w kasie 2300 86,23 Środki pieniężne w banku 13500 44228,81 C. Rozliczenia międzyokresowe - - Suma aktywów 1061800 1040682,04 Pasywa (wyszczególnienie) 1997 1998 A. Kapitał (Fundusz) własny 176300 206347,06 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 4000 4000,00 II. Należne, lecz nie wniesione, wkłady na poczet kapitału podstawowego - - III. Kapitał (fundusz) zapasowy 131600 167749,79 IV. Kapitał (fundusz) rezerwowy z aktualizacji wyceny 4600 4555,90 V. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe - - VI. Nie podzielony wynik finansowy z lat ubiegłych - - VII. Wynik finansowy netto roku obrotowego (+,-) +36100 +30041,32 Zysk netto (wielkość dodatnia) 36100 30041,32 B. Rezerwy - - C. Zobowiązania długoterminowe - - D. Zobowiązania krótkoterminowe i fundusze specjalne 885500 818832,45 I. Zobowiązania krótkoterminowe 869800 806770,90 Kredyty bankowe 440000 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 745100 704825,95 Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych 48200 3309,81 Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 25700 14000,00 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 6800 84625,14 II. Fundusze specjalne 15700 12061,55 E. Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów 15502,53 Przychody przyszłych okresów 15502,53 Suma pasywów 1061800 1040682,04 Rachunek zysków i strat stan na 31 grudnia 1997 i 1998 (w zł.) Wyszczególnienie 1997 1998 A. Koszty działalności operacyjnej 3139100 3839578,90 Wartość sprzedanych towarów i materiałów w cenie zakupu (nabycia) 929100 1013411,30 Koszty ogółem (wg. rodzaju) 2210000 2826167,60 B. Zysk ze sprzedaży 60100 62828,98 C. pozostałe koszty operacyjne - - D. Zysk na działalności operacyjnej 62828,98 E. Koszty finansowe 14600 73538,79 F. Zysk brutto na działalności gospodarczej 58200 G. Straty nadzwyczajne - - H. Zysk brutto 58200 46939,56 I. Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego 22100 16898,24 J. Zysk netto 36100 30041,32 Wyszczególnienie 1997 1998 A Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi 3199200 3902407,88 przychody ze sprzedaży produktów 2049200 2653273,75 przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 1150000 1249134,13 B. Strata ze sprzedaży - - C. Pozostałe przychody operacyjne - - D. Strata na działalności operacyjnej - - E. Przychody finansowe 12700 57649,37 Odsetki uzyskane 3400 2928,49 Pozostałe 9300 54720,88 F. Strata brutto na działalności gospodarczej - - G. Zyski nadzwyczajne - - H. Strata brutto - - I. Strata netto - -