Wskaźniki płynności finansowej Wart.
Wskaźnik płynności bieżącej
Wskaźnik ten informuje ile razy bieżące aktywa pokrywają zobowiązania Dobre
1,5-2
złe >0,80
Wskaźnik szybki
określa ile razy aktywa bieżące o najwyższej płynności pokrywają zobowiązania bieżące 1,2-1,5
< 0,70
Wskaźnik natychmiastowej wymagalności.
Informuje nas ile razy aktywa bieżące skorygowane o poziom zapasów i należności pokrywają zobowiązania bieżące. 1
Wskaźniki zadłużenia
Wskaźnik zadłużenia aktywów *100%
określa udział wszystkich zobowiązań w finansowaniu majątku firmy. 55-65%
> 88%
Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego *100%
informuje nas o stosunku poziomu zobowiązań (kap. obcych) do kapitału własnego. 122-186%
> 733%
Wskaźnik zadłużenia długoterminowego
określa on relacje między zobowiązaniami długoterminowymi do kapitału własnego 50-100%
>121%
Wskaźnik pokrycia obsługi długu I
określa stosunek wielkości zysku przed potrąceniem kosztów odsetek oraz podatku dochodowego do poziomu obciążeń wynikających z obsługi długu. 1,3-2,5
---
Wskaźnik pokrycia obsługi długu II
pokazuje ile razy zysk wypracowany przez firmę pokrywa wydatki związane z obsługą długu. 1
---
Wskaźnik pokrycia zobowiązań odsetkowych
informuje o stosunku zysku przed potrąceniem kosztów finan. Do poziomu należnych odsetek.
Wskaźnik pokrycia obsługi kredytu na podst. zestawienia przepływów pieniężnych
określa stosunek wpływów pieniężnych (zysk netto + amortyzacja) do wydatków związanych z obsługą zadłużenia.
Wskaźniki rentowności (zyskowności)
Wskaźnik rentowności brutto ‘ * 100%
informuje o wartości zysku brutto (przed opodatkowaniem) przypadającego na każdą złotówkę sprzedanych prod. I towarów
Wskaźnik rentowności netto * 100%
informuje o wartości zysku netto przypadającego na każdą złotówkę sprzedanych prod. i towarów > 15%
< 5%
Wskaźnik rentowności kapitału własnego * 100%
ocenia rentowność zaangażowanego kapitału własnego. >15%
<5%
Wskaźnik rentowności aktywów * 100%
informuje jaka kwota zysku netto przypada na każdą zł. majątku firmy >15%
<5%
Wskaźniki operacyjności (sprawności działania)
Wskaźnik rotacji należności
określa ile razy w danym okresie firma odtwarza stan swoich należności <14
>60
Wskaźnik cyklu należności
określa okres ściągania należności >30
<6
Wskaźnik rotacji zapasów
informuje jak często przedsiębiorstwo odnawia swe zapasy. <30
>60
Wskaźnik cyklu zapasów
informuje o długości okresu w którym środki pieniężne są zamrożone w zapasach. <12
>6
Wskaźnik rotacji zobowiązań określa ile razy w danym okresie firma odtwarza stan swych zobowiązań. <14
>60
Wskaźnik cyklu zobowiązań określa średni czas regulowania zobowiązań. <26
>6
Wskaźnik rotacji aktywów stałych
określa wielkość sprzedaży netto przypadającej na każdą zł majątku trwałego.
Wskaźnik globalnej rotacji aktywów
określa wielkość sprzedaży netto przypadającej na każdą złotówkę całego majątku firmy.
Wskaźniki oceny rynkowej akcji
Wskaźnik zysku na jedną akcję
ile przypada zysku netto na każdą wyemitowaną akcję
Wskaźnik zyskowności akcji
informuje o stosunku zysku przypadającego na jedną akcję do ceny jaką należy za nią zapłacić
Analiza wskaźnikowa DuPonta
Rentowność sprzedaży netto (ROS)
informuje ile złotych zysku netto przypada na jedną zł sprzedaży netto
Rotacja aktywów
informuje ile jednostek pieniężnych sprzedaży netto przypada na 1 zł zaangażowanego majątku.
Rentowność aktywów (ROA) ROA = ROS * rotacja aktywów
określa ile jednostek pieniężnych zysku netto przypada na 1 zł aktywów
Rentowność kapitału własnego (ROE)=ROA*L
określa ile jednostek pieniężnych zysku netto przypada na 1 zł kapitału własnego.
Dźwignia (L)
określa strukturę kapitału czyli ile razy więcej jest kap. obcego od kap. własnego.
Quick test
Wskaźnik udziału kapitału własnego (samofinan.)
określa stopień siły kapitału i zadłużenia
Udział zysku i amortyzacji w przychodach (obrotach) zdolność do generowania nadwyżek pieniężnych (rentowność obrotu)
cash flow / obroty
Zyskowność aktywów
efektywność wykorzystania majątku trwałego (aktywów)
Zadłużenie w latach
zadłużenie względne w relacji do osiągniętej nadwyżki pieniężnej
aktywa bieżące = Majątek obrotowy + rozliczenia międzyokresowe (B+C)
zobowiązania bieżące = zobowiązania krótkoterminowe + fundusze specjalne + przychody przyszłych okresów (D+E)