Wyszukiwarka:

Wszędzie ------------------ Artykuły Newsy Informacje Linki Pliki

BIZNES PLAN „TRANSPOL” sp. z o.o. SPIS TREŚCI 1. STRESZCZENIE 2. OPIS FIRMY 2.1 ZAKRES DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI 2.2 STRUKTURA ORGANIZACJI SPÓŁKI 3. SZANSA RYNKOWA 3.1 PRODUKT OBECNY I PLANOWANY 3.2 WIELKOŚĆ RYNKU 3.3 POTENCJALNI KLIENCI 3.4 DYSTRYBUCJA 4. KONKURENCJA 5. PLAN ROZWOJU SPÓŁKI 5.1 PLAN MARKETINGOWY 5.2 PROGNOZA SPRZEDAŻY WYROBÓW 5.3 ORGANIZACJA DZIAŁALNOŚCI HANDLOWEJ 6. PROGNOZA SYTUACJI FINANSOWEJ NA LATA 2002 – 2003 6.1 ZAŁOŻENIA WYJŚCIOWE 6.2 PROGNOZA RACHUNKU WYNIKÓW 6.3 PROGNOZA BILANSU 6.4 WSKAŹNIKOWA OCENA STANDINGU FINANSOWEO 1.STRESZCZENIE „TRANSPOL” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością jest wynikiem wydzielenia części majątku Spółki „BETA -TRANS” Strukturę organizacyjna Spółki tworzą składniki majątkowe w zorganizowanej części pierwotnego Wydziału Transportu i Akumulatorowni oraz w pełnej liczbie zatrudnieni w wymienionych komórkach pracownicy. Ani miejsce działania Spółki, ani zakres świadczonych na rzecz firmy macierzystej usług nie ulegają zmianie. Autonomiczne zasady funkcjonowania Spółki „TRANSPOL” przy zabezpieczeniu sprzedaży usług na rynku wewnętrznym stwarzają korzystne warunki osiągnięcia zysku od początku jej działalności. Potencjalne możliwości rozszerzenia rynku na oferowane usługi przy zwiększonej produktywności stanowią korzystną perspektywę dla rozwoju firmy. Ponadto podniesienie jakości usług i lepsze wykorzystanie majątku powinno przyczynić się do wzrostu wartości akcji „BETA - TRANS” S.A. Korzystne warunki współpracy kontrolować będzie Rada Nadzorcza reprezentująca interesy obu firm. Opracowany Biznes – plan Spółki „TRANSPOL” wykazuje, iż przyjęto korzystne dla Spółki i firmy macierzystej rozwiązania ekonomiczno – finansowe, które stanowią realną szansę osiągania zysku. 2. OPIS FIRMY Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością „TRANSPOL” powstała ze składników majątkowych i pozostałych aktywów firmy „BETA - TRANS” S.A. jako wynik transformacji własnościowej jednoosobowej Spółki Skarbu Państwa. Potencjał Spółki w momencie zarejestrowania składa się z trwałych rzeczowych składników majątku dotychczasowego Wydziału Transportu i Akumulatorowni. Powstała Spółka przejmuje w całości stan zatrudnienia dotychczasowego Wydziału Transportu oraz obsługi Akumulatorowni. Przekształceniom ulegnie struktura zatrudnienia w sferze obsługi produkcji ( patrz p.2.2) Koncepcja funkcjonowania firmy „TRANSPOL” Sp. z o.o. opiera się na założeniu współpracy z „BETA - TRANS” S.A. we wszystkich dziedzinach obsługiwanych dotychczas przez Wydział Transportu przy zachowaniu rynkowych form tej współpracy oraz swobody działania Spółki na rynku zewnętrznym. Autonomie Spółki i możliwość utrzymania się na rynku zapewniają:  odrębny zarząd Spółki  majątek wniesiony aportem przez firmę „BETA - TRANS” S.A.  zatrudnienie wykwalifikowanych pracowników  gwarancja zamówień na usługi ze strony „BETA - TRANS” S.A.  bezpośredni wpływ na kształtowanie się kosztów własnych  swoboda kształtowania wynagrodzeń  możliwość efektywnej gospodarki środkami trwałymi i wyposażeniem Bezkolizyjna dla procesu produkcyjnego transformacja własnościowa byłego Wydziału Transportu i przeniesienie jego aktywów do spółki „TRANSPOL” wymaga starannie przeprowadzonych działań organizacyjnych w następujących dziedzinach:  powołanie władz Spółki  uporządkowanie terytorialne i własnościowe  opracowanie systemu rozliczeń i obiegu dokumentów w układzie kooperacji firm „BETA -TRANS” S.A. i „TRANSPOL” Sp. z o.o.  zawarcie umów kooperacyjnych Przewiduje się jednoosobowy Zarząd Spółki „TRANSPOL” Sp. z o.o. Zakres odpowiedzialności Zarządu reguluje Kodeks Handlowy. 2.1 ZAKRES DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI „TRANSPOL” Sp. z o.o. Prowadzić będzie działalność usługową w następującym zakresie: a) obsługa transportu technologicznego wykonywana na terenie firmy „BETA -TRANS” S.A. wózkami akumulatorowymi i elektrycznymi b) obsługa bocznicy kolejowej w zakresie za- i wyładunku materiałów do produkcji, materiałów eksploatacyjnych i wyrobów gotowych c) transport zewnętrzny ( samochodowy) w zakresie:  przewozu materiałów do produkcji  wywozu zużytych materiałów pomocniczych  wywozu ścieków  wywozu nieczystości  przewozu osób d) transport materiałów (np. miału węglowego) z bocznicy kolejowej do składowisk e) prowadzenie wszelkiej działalności usługowej i produkcyjnej na podstawie uzyskanych zleceń. 2.2 STRUKTURA ORGANIZACYJNA SPÓŁKI Zależności służbowe w strukturze organizacji Spółki pokazano na schemacie Nr 1 Zakłada się, że w pierwszym okresie działalności Spółka zatrudniać będzie wszystkich dotychczasowych pracowników Wydziału Transportu firmy „BETA -TRANS” S.A. tj. 87 osób. W strukturze organizacyjnej „TRANSPOL” Sp. z o.o. wystąpią trzy szczeble zarządzania. Przewiduje się, że zatrudnienie w Spółce zostanie uzupełnione w zakresie handlu, administracji Spółki oraz ekonomiki. Zatrudnienie na stanowiskach pełniących funkcje obsługi produkcji należy utrzymywać na racjonalnym poziomie preferując stanowiska wielozawodowe. Właściwe proporcje w strukturze zatrudnienia dyscyplinują koszty stałe firmy, co w konsekwencji pozwala utrzymywać ceny usług na konkurencyjnym poziomie. 3. SZANSA RYNKOWA 3.1 PRODUKT OBECNY I PLANOWANY Nowa spółka „TRANSPOL” powstaje z komórek pełniących dotychczas funkcje obsługi produkcji w strukturze organizacyjnej firmy „BETA -TRANS” S.A. Zorganizowanie wymienionych komórek, jako odrębnego podmiotu gospodarczego ma na celu: a) zwiększenie produktywności pracowników i majątku nowej Spółki b) stworzenie możliwości rynkowych form rozliczania usług transportowych między odrębnymi podmiotami c) racjonalizacje zatrudnienia w dziedzinie obsługi produkcji firmy „BETA -TRANS” S.A. d) uproszczenie zarządzania w mniejszym organizmie gospodarczym e) zmniejszenie biurokracji f) zwiększenie aktywności nowej Spółki w zdobywaniu zleceń na rynku zewnętrznym, przy zachowaniu względnie stabilnego rynku wewnętrznego usług Założenie rynkowych reguł współpracy pomiędzy „TRANSPOL” Sp. z o.o. a firmą „BETA - TRANS” S.A. oznacza, że usługi będą zamawiane w Spółce „TRANSPOL” z zachowaniem negocjacyjnej formy ustalania cen na te usługi i odpłatności. W celu optymalnego wykorzystania majątku, przy zachowaniu priorytetu świadczenia usług na rzecz „BETA -TRANS” S.A. ,Spółka podejmie również działania zmierzające do pozyskania zleceń na usługi na rynku zewnętrznym, które mogą obejmować: - remonty i konserwacje wózków akumulatorowych i elektrycznych - remonty i konserwacje ciągników i maszyn rolniczych - wypełnianie opon elastomerami - usługi specjalistycznym sprzętem budowlanym - usługi transportowe towarowe - usługi przeładunkowe z wykorzystaniem bocznicy kolejowej ( z opcją magazynowania materiałów osób trzecich, po rozpoznaniu wielkości rynku na te usługi) 3.2 WIELKOŚĆ RYNKU Można przyjąć, że w początkowym okresie funkcjonowania zakres i wielkość usług determinowana będzie przez wielkość produkcji i rozwój produkcyjnych podmiotów firmy „BETA -TRANS” S.A. Stabilność tego rynku zapewnia stosunkowo łatwe do określenia przychody dla Spółki oraz nie wymaga działań ze strony Marketingu. Rozwój Spółki w przyszłości limitowany będzie natomiast jej zdolnościami do pozyskiwania zleceń na rynku zewnętrznym, poszerzaniem wachlarza oferowanych usług oraz szybkością przystosowywania do zmian otoczenia. Szacowanie wielkości zapotrzebowania na usługi możliwe do wykonania przez Spółkę należy do komórek Planowania i Koordynacji Usług oraz Marketingu. Od sprawnego działania tych komórek zależy ekspansja Spółki na rynku zewnętrznym, zdobywanie nowych klientów, rozszerzanie oferty usług oraz zwiększenie udziału tego rynku w ogólnych przychodach Spółki. 3.3 POTENCJALNI KLIENCI Podstawowym klientem i odbiorcą usług Spółki będzie w początkowym okresie firma „BETA -TRANS” S.A. Sytuacja ta zabezpiecza pokrycie kosztów funkcjonowania i daje czas na odpowiednie przygotowanie działań ekspansywnych. Szansą rozwoju Spółki jest pozyskanie nowych klientów na usługi wykonywane przez kwalifikowanych już pracowników i przy użyciu specjalistycznego sprzętu. Będzie to stanowiło źródło dodatkowych dochodów Spółki i umożliwi jej rozwój w specjalistycznych segmentach rynku ( remonty maszyn specjalistycznych, przeładunki kolejowe) Funkcjonowanie w grupie firm „BETA -TRANS” stanowi dodatkowy atut Spółki dając możliwość korzystania ze współpracy w grupie firm powiązanych kapitałowo. 3.4 DYSTRYBUCJA Spółka „TRANSPOL” posiadać będzie dwa kanały dystrybucji: 1) zamówienia firmy „BETA -TRANS” S.A. 2) zamówienia zewnętrzne Pierwszy kanał dystrybucji usług będzie funkcjonował w oparciu o dotychczasowe doświadczenia, z tym że w praktyce powinny zostać wypracowane dogodne dla obu stron formy rozliczania wykonywanych usług. Rozwój drugiego kanału dystrybucji usług warunkowany będzie aktywnością budowanych od podstaw służb handlowych Spółki. System badania zapotrzebowania rynku na usługi Spółki wymagał będzie inwestycji w postaci promocji firmy i informacji potencjalnych klientów o możliwościach i wachlarzu oferowanych usług. Bezkonfliktowa obsługa obu kanałów a także pozyskiwanie nowych odbiorców to podstawowe zadania dla Marketingu i komórki Planowania i Koordynacji Usług. Szczególnej uwagi wymaga badanie zapotrzebowania rynku na poszczególne usługi, oferty cenowej oraz jakościowej konkurentów w regionie oraz poza nim. 4. KONKURENCJA „TRANSPOL”, jako odrębny organizm gospodarczy musi w swej działalności uwzględniać istnienie konkurencji zewnętrznej. Działalność na konkurencyjnym rynku usług wymaga stałej obserwacji oferty cenowej, jakościowej i technologicznej konkurentów. Cena, jakość i czas wykonania usług nie mogą odbiegać od oferty konkurentów. Spółka chcąc się rozwijać na rynku będzie musiała stale inwestować w poprawę produktywności pracowników i majątku oraz elastyczność organizacyjną umożliwiającą szybkie przystosowanie się do zmian w otoczeniu. Związki ekonomiczne z firmą „BETA -TRANS” S.A. zapewniają w początkowym okresie funkcjonowania pozyskiwanie zleceń na usługi z tego rynku, jednak jego utrzymanie wymaga stałej dbałości o wysoką jakość świadczonych usług i terminowość ich wykonania. Ceny usług wykonywanych dla „TEX-TRANS” S.A. powinny być ustalane na zasadach preferencyjnych w porównaniu z innymi odbiorcami. Na rynku zewnętrznym działa obecnie wiele firm wykonujących usługi pokrywające się z ofertą usług firmy „TRANSPOL”. Konkurencję na tym rynku, ze względu na wielkość można podzielić na: 1. duże i średnie przedsiębiorstwa lub ich część, działające już na rynku i znane wśród odbiorców o uznanej pozycji w regionie 2. małe, prywatne warsztaty o różnym potencjale naprawczym, działające na rynkach poszczególnych miast województwa. Wstępne rozpoznanie rynku wskazuje na duże zapotrzebowanie w zakresie poważnych napraw i remontów głównych wózków transportu technologicznego, ponieważ większość firm korzystających z wózków tego typu wykonuje we własnym zakresie jedynie podstawowe naprawy. Oprócz dużych konkurentów na rynku województwa działają: a) w zakresie usług transportowych, towarowych –1609 podmiotów gospodarczych, w tym 135 na terenie miasta b) w zakresie pozostałych usług transportowych (wynajem sprzętu, autokarów itp.) 154 podmioty, w tym 1 na terenie miasta c) w zakresie obsługi i naprawy pojazdów mechanicznych – 837 podmiotów, w tym 7 na terenie miasta 5. PLAN ROZWOJU SPÓŁKI 5.1 PLAN MARKETINGOWY Opracowanie i realizacja strategii marketingowej w nowej Spółce należy do najważniejszych zadań Marketingu. Przyjęcie odpowiedniej strategii wymaga odpowiedzi na pytania o atrakcyjność rynku usług możliwych do zaoferowania przez Spółkę oraz jej konkurencyjności w stosunku do firm już funkcjonujących w tych samych segmentach rynku. Rynek firmy „BETA -TRANS” S.A., na którym „TRANSPOL” będzie sprzedawał usługi wykonywane dotychczas przez Wydział Transportu, daje Spółce możliwość uzyskania zleceń na stałym, wysokim poziomie a wymaga jedynie utrzymania konkurencyjności oferty i solidnego wykonywania usług. Rynek zewnętrzny wymagał będzie od Spółki starannie zaplanowanej i przeprowadzonej akcji promocyjno-reklamowej. Specyfika usług wymaga bowiem z jednej strony dotarcia do rozproszonych drobnych klientów (np. usługi remontowe ciągników i maszyn rolniczych wykonywane również przez wiele małych rzemieślniczych zakładów), jak też przedsiębiorstw produkcyjnych różnej wielkości z pełną ofertą remontową taboru transportu technologicznego. (atutem Spółki powinna być w tym przypadku atrakcyjność cenowa, mobilność i jakość świadczonych usług). Stosunkowo duża wydaje się być atrakcyjność rynku przeładunków kolejowych, wymaga on jednak szczegółowych badań zapotrzebowania oraz chłonności 5.2 PROGNOZA SPRZEDAŻY WYROBÓW Wielkość sprzedaży w pierwszym roku działalności półki „TRANSPOL” oszacowano z dużą dokładnością na podstawie kosztów funkcjonowania dotychczasowego Wydziału Transportu firmy „BETA -TRANS” S.A. W pierwszym roku firma osiągnie przychody ze sprzedaży w wysokości 2.658.000,- zł, w tym usługi zewnętrzne wystąpią w wysokości 58.000,- zł tj. 2.1 % W drugim roku działalności zakłada się, że Spółka będzie osiągać przychody z tytułu wykonywania usług na rynku zewnętrznym w wysokości 205.374, - zł, co stanowi 6.6% ogólnych przychodów ze sprzedaży. Zakłada się, że wzrost zaangażowania Spółki na rynku zewnętrznym może przynieść wymierne efekty w trzecim roku jej działalności. Prognozę sprzedaży wraz z rachunkiem wyników na lata 2002 – 2003 zawarto w punkcie 6. 5.3 ORGANIZACJA DZIAŁALNOŚCI HANDLOWEJ W strukturze organizacyjnej Spółki wydzielono służby handlowe jako komórkę Marketingu, gdzie docelowo pracować będą 4 osoby. Do głównych zadań tej komórki będzie należało:  obsługa zleceń firmy „BETA - TRANS” S.A. w zakresie jakości, terminowości i ceny usług  prowadzenie promocji Spółki  badanie rynku w celu znalezienia najlepszego segmentu dla oferty Spółki „TRANSPOL”, rozpoznania potencjalnych klientów oraz możliwości rozwoju. Wielkość i zakres zadań wymaga stworzenia projektu funkcjonowania służb handlowych określającego ich zadania i kompetencje. W docelowym kształcie Marketing musi koncentrować się na: a) obserwacji i analizie rynku w zakresie: - pozycji firmy - atutów i zagrożeń (rodzaj i wielkość konkurencji, jakość usług, nowe technologie) - pojawiających się nowych trendów - skuteczności promocji i reklamy - opinii o firmie i jej ofercie b) organizacji promocji i reklamy tj. informowania odbiorców o możliwościach usługowych firmy oraz zmianach w ofercie c) kontroli jakości handlowej w zakresie - jakości usług i współpracy w tworzeniu mechanizmów ją gwarantujących - terminowości wykonania - kompleksowej obsługi klienta d) organizacji dystrybucji tj. obsłudze istniejących kanałów dystrybucyjnych, obserwacji ich funkcjonowania a także pozyskiwaniu nowych klientów e) technicznej obsłudze sprzedaży tj. prowadzeniu bieżącej dokumentacji (faktury, rozliczenia) oraz przygotowaniu danych o wynikach handlowych Spółki. Dochodzenie do docelowego modelu działalności służb handlowych może być rozłożone w czasie. 6. PROGNOZA SYTUACJI FINANSOWEJ NA LATA 2000 - 2001 Opracowanie niniejsze zawiera prognozę finansową na dwa pierwsze lata działalności spółki z ograniczoną odpowiedzialnością „TRANSPOL”. Prognoza ekonomiczno-finansowa obejmuje podstawowe zagadnienia dotyczące całokształtu działalności przedsiębiorstwa jak: sytuację majątkowa, poziom przychodów ze sprzedaży i kosztów ich uzyskania, wynik finansowy oraz efektywność gospodarowania. Podstawą prognozy sytuacji ekonomiczno-finansowej są projekcje przewidywanego rachunku wyników, bilansu oraz zastawienia przepływów pieniężnych. Dają one podstawę do obliczenia podstawowych wskaźników ekonomiczno-finansowych charakteryzujących opłacalność podejmowanego przedsięwzięcia gospodarczego 6.1 ZAŁOŻENIA WYJŚCIOWE 1) Spółka „TRANPOL” jest spółką z ograniczoną odpowiedzialnością utworzoną przez „BETA -TRANS” S.A. 2) Kapitał założycielski Spółki wniesiony w całości przez „BETA - TRANS” S.A. w postaci - majątku trwałego w kwocie 321.266,17 zł - majątku obrotowego w kwocie 100.000,00 zł w tym: zapasy 25.700,00 zł 3) Aport założyciela wniesiony do Spółki obejmuje maszyny, urządzenia i inne wyposażenie niezbędne do prowadzenia działalności w zakresie dotychczasowego Wydziału Transportu „BETA - TRANS” S.A. 4) Majątek obrotowy założyciel wnosi w postaci środków pieniężnych i zapasów, co ułatwi w znacznym stopniu rozpoczęcie bieżącej działalności gospodarczej. 5) Spółka rozpoczyna działalność jako zorganizowany, nowy podmiot gospodarczy nie obciążony żadnymi zobowiązaniami ani też zbędnym majątkiem. 6) Przedmiotem działalności gospodarczej jest świadczenie usług transportu technologicznego, kolejowego i samochodowego oraz prace remontowe. 7) Prognozę finansowa dla Spółki „TRANSPOL” opracowano na podstawie analizy dotychczasowego Wydziały Transportu „BETA TRANS” S.A. 6.2 PROGNOZA RACHUNKU WYNIKÓW Dla oceny rentowności podejmowanego przedsięwzięcia gospodarczego podstawowym źródłem informacji jest rachunek wyników, czyli zestawienie dochodów i wydatków firmy. Na podstawie przeprowadzonych analiz ekonomiczno-finansowych dotychczasowego Wydziału Transportu, na pierwszy rok działalności Spółki „TRANSPOL” przyjęto przychody ze sprzedaży na poziomie 2.658.000,- zł a na rok 2003 w wysokości 3.106.974,- zł tj. 0 16,9 % wyższe w stosunku do roku poprzedniego. Drugim ważnym elementem w prognozie rachunku wyników jest poziom kosztów uzyskania przychodów z działalności operacyjnej. W oparciu o analizę kosztów stałych i zmiennych oraz strukturę rodzajów kosztów w prognozie na pierwszy rok działalności przyjęto koszty działalności operacyjnej na poziomie 2.539.524,- zł, a na drugi rok o 18,8 % wyższe tj. w wysokości 3.016.954,- PROGNOZA RACHUNKU WYNIKÓW NA LATA 2002 – 2003 TABELA NR 1 Wyszczególnienie 2002 2003 Wskaźniki struktury Wskaźniki Dynamiki 2002 2003 1.Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: a) usługi na rzecz „BETA-TRANS” S.A. b) pozostałe usługi 2. Koszty działalności operacyjnej, w tym: a) amortyzacja b) zużycie materiałów i energii c) usługi obce d) wynagrodzenia e) świadczenia na rzecz pracowników f) pozostałe koszty 2.658.000,- 2.600.000,- 58.000,- 2.539.524,- 91.116,- 537.100,- 445.348,- 974.725,- 432.388,- 58.847,- 3.106.974,- 2.901.600,- 205.374,- 3.016.954,- 103.690,- 637.001,- 532.636,- 1.164.796,- 516.005,- 62.826,- 100,0 97,8 2,2 95,5 3,4 20,2 16,7 36,7 16,3 2,2 100,0 93,4 6,6 97,1 3,3 20,5 17,1 37,5 16,6 2,0 116,9 111,6 354,1 118,8 113,8 118,6 119,6 119,5 119,5 106,7 3. Wynik ze sprzedaży 118.476,- 90.020 4,5 2,9 75,9 4. Pozostałe przychody operacyjne 5. Pozostałe koszty operacyjne 20.846,- 14.890,- 23.410,- 16.721,- 0,8 0,6 0,7 0,5 112,3 112,3 6. Wynik na działalności operacyjnej 124.432,- 96.709,- 4,7 3,1 77,7 7. Przychody finansowe 8. Koszty finansowe 5.956,- 2.978,- 6.688,- 3.344,- 0,2 0,1 0,2 0,1 112,3 112,3 9. Wynik na działalności gospodarczej 127.410,- 100.053,- 4,8 3,2 78,5 10. Zyski nadzwyczajne (+) 11. Straty nadzwyczajne (-) 0,- 0,- 0,- 0,- 0 0 12. Wynik finansowy brutto 127.410,- 100.053,- 4,8 3,2 78,5 13. Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego 50.964,- 40.021,- 1,9 1,3 78,5 14. Wynik finansowy netto 76.446,- 60.032,- 2,9 1,9 78,5 W pierwszym roku działalności Spółki zakłada się obniżenie kosztów stałych, a także zmniejszenie materiałochłonności i energochłonności w grupie kosztów zmiennych. W rezultacie zakłada się rentowność na poziomie operacyjnym w wysokości 4.5%, rentowność sprzedaży brutto w wysokości 4.8%, a netto 2.9%. Spółka w pierwszym roku działalności powinna kierować się w każdym podejmowanym działaniu rachunkiem ekonomicznym i na miarę możliwości dążyć do generowania zysku jako źródła powiększania majątku Spółki głównie obrotowego. W drugim roku działalności zakłada się wyższe tempo wzrostu kosztów od tempa wzrostu przychodów. Wskaźnik dynamiki kosztów zakłada się na poziomie przewidywanej inflacji. Ze względu na niższe tempo wzrostu przychodów zakłada się w 2001 roku niższą rentowność sprzedaży netto tj. na poziomie 1.9%. Założenie to wynika z racjonalnych przesłanek celu, którym jest osiągnięcie optymalnych efektów ekonomiczno – finansowych poprzez świadczenie usług w zakresie transportu dla przedsiębiorstwa „BETA - TRANS” S.A. Firma –matka dla zapewnienia konkurencyjności swoim usługom, jako właściciel Spółki ma prawo i możliwości oddziaływania na ceny i poziom jej przychodów. W pierwszym jednak roku celem działalności Spółki powinna być jej stabilizacja, natomiast w dalszym okresie winna tak kształtować koszty i przychody, aby rentowność sprzedaży netto kształtowała się na poziomie min. 2-5%. Zakładana rentowność winna zabezpieczyć Spółce sukcesywny jej rozwój niezbędny do podnoszenia poziomu i jakości realizowanej produkcji i świadczonych usług. 6.3 PROGNOZA BILANSU Do projekcji przewidywanego bilansu na lata 2002 – 2003 przyjęto następujące założenia: 1) Stan początkowy majątku Spółki stanowi kapitał założycielski 2) Stan zapasów, należności i środków pieniężnych, a także zobowiązań na koniec 2000 i 2001 roku ustalono na podstawie standardowych wskaźników płynności finansowej i sprawności działania 3) Przyjęto , że Spółka nie będzie korzystała z kredytów ani też innych pożyczek 4) Osiągnięty zysk w pierwszym roku działalności w 50% zostanie przeznaczony na rozwój przedsiębiorstwa tj. na sfinansowanie przyrostu majątku Spółki, głównie obrotowego. Z pozostałej części zysku 60% przeznaczono na wypłatę dywidendy dla właściciela Spółki, a pozostałe 40% na wypłatę nagród i premii dla pracowników. Podstawowe składniki majątku Spółki „TRANSPOL” na lata 2002 – 2003 oraz główne źródła ich finansowania przedstawia tabela Nr 2. Bilans stanowi podstawowe źródło informacji o stanie majątku i sposobie jego finansowania. Podstawą opracowania prognozy bilansu były założenia strategiczne firmy w dziedzinie usług i rozwoju. Analiza prognozy bilansu wskazuje na dość znaczny wzrost majątku Spółki w pierwszym roku działalności, bo aż o 60% tj. o 252.759,- zł, głównie z powodu wzrostu majątku obrotowego tj. stanu zapasów, należności i środków pieniężnych. Głównymi źródłami finansowania tego przyrostu są zobowiązania bieżące, a także wypracowany zysk. Natomiast w drugim roku działalności zakłada się wzrost majątku tylko o 8,3% bowiem brak jest realnych źródeł do sfinansowania większego przyrostu. Na skutek przyrostu majątku obrotowego zmieni się struktura bilansu, w którym udział majątku trwałego będzie kształtował się na poziomie 47,5%, a majątku obrotowego 52,5%. Zakładaną strukturę majątku należy uznać za prawidłową. Wraz ze zmianą struktury aktywów zmieni się także struktura źródeł ich finansowania. Kapitały własne powinny stanowić ok. 60%, a pozostała część majątku będzie finansowana zobowiązaniami bieżącymi i wypracowanymi zyskami. Szczegółowe zestawienie przyrostu majątku Spółki w prognozowanym okresie i źródeł jego finansowania przedstawiają tabele Nr 3 i 4. ŻRÓDŁA POCHODZENIA ŚRODKÓW TABELA NR 3 wyszczególnienie 2000/2001 2002/2003 Kwota % Kwota % 1. Zwiększenie zobowiązań bieżących 2. Zwiększenie zysku 176.313,- 76.446,- 69,7 30,3 13.802,- 16.414,- 45,7 54,3 Razem: 252.759,- 100,0 30.216,- 100,0 SPOSÓB WYKORZYSTANIA ŚRODKÓW TABELA NR 4 wyszczególnienie 2000/2001 2002/2003 Kwota % Kwota % 1. Zwiększenie majątku trwałego 2. Zwiększenie stanu zapasów 3. Zwiększenie stanu należności 4. Zwiększenie stanu środków pieniężn. 18.734,- 125.000,- 62.625,- 46.400,- 7,4 49,5 24,8 18,3 46.800,- 18.536,- 9.750,- 20.858,- 48,8 19,3 10,2 21,2 Razem: 252.759,- 100,0 95.944,- 100,0 6.4 WSKAŻNIKOWA OCENA STANDINGU FINANSOWEGO Wskaźnikowa analiza standingu finansowego w sposób najbardziej syntetyczny pozwala ocenić rentowność, kondycje finansową i sprawność działania przedsiębiorstwa 6.4.1 ANALIZA RENTOWNOŚCI Ocenę przewidywanej rentowności przeprowadzono w oparciu o cztery podstawowe wskaźniki:  rentowność sprzedaży brutto i netto  rentowność majątku ( ROA )  rentowność kapitału własnego ( ROE ) Podstawą ich obliczenia są sporządzone prognozy rachunku wyników i bilansu. Proponowany poziom rentowności charakteryzują wskaźniki zawarte w tabeli Nr 5. WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI TABELA NR 5 Wskaźniki 2002 2003 Rentowność sprzedaży brutto Rentowność sprzedaży netto Rentowność majątku ( ROA ) Rentowność kapitału własnego ( ROE ) Dźwignia finansowa 4,8 2,9 11,3 18,1 18,9 3,2 1,9 8,2 8,9 8,2 Wskaźniki rentowności mówią o efektywności gospodarowania. Wyniki analizy rentowności ( ROA ), mimo stosunkowo niskiego potencjału dochodowego firmy są korzystne dla perspektywy rozwoju Spółki, a w szczególności w pierwszym roku działalności. W drugim roku prognozy mimo spadku rentowności sprzedaży Spółka będzie osiągać korzyści z wykorzystania majątku trwałego i kapitału własnego. Dodatnia wartość wskaźnika dźwigni finansowej świadczy, że przedsiębiorstwo będzie osiągać korzyści z wykorzystania kapitałów obcych jakimi są zobowiązania bieżące. 6.4.2 ANALIZA SPRAWNOŚCI DZIAŁANIA Wskaźniki sprawności ( aktywności ) działania określają sprawność wykorzystania poszczególnych składników majątku w działalności gospodarczej. Ten fragment analizy ma charakter projekcji wymaganego poziomu sprawności, tak aby przedsiębiorstwo mogło utrzymać odpowiedni poziom zapasów i należności w stosunku do przyjętych założeń wielkości sprzedaży, kosztów i rentowności Przyjęty poziom sprawności działania mający swoje odzwierciedlenie w projekcie bilansu i rachunku wyników przedstawia tabela Nr 6. WSKAŹNIKI SPRAWNOŚCI DZIAŁANIA TABELA NR 6 Wskaźniki 2002 2003 1. Rotacji należności 2. Cyklu należności 3. Rotacji zapasów 4. Cyklu zapasów 5. Rotacji aktywów trwałych 6. Rotacji aktywów ogółem 42,3 8,5 16,8 21,4 7,8 3,9 42,8 8,4 17,8 20,0 8,9 4,2 Należy podkreślić, że przyjęte standardy rotacji poszczególnych składników majątku stanowią przed Spółką wysokie wymogi sprawności zarządzania, choć są ustalone na poziomie optymalnym. Założony poziom sprawności możliwy będzie do osiągnięcia z tego powodu, że głównymi odbiorcami produkcji i usług będzie „BETA- TRANS” S.A., co w znacznym stopniu ułatwi windykację należności i pozwoli prowadzić racjonalną gospodarkę zapasami. 6.4.3 ANALIZA PŁYNNOŚCI Wskaźniki płynności określają zdolności przedsiębiorstwa do regulowania zobowiązań. Wskaźnik bieżącej płynności powinien kształtować się w przedziale 150–200 %, a wskaźnik wysokiej płynności winien wynosić 100% lub nieco wyżej, natomiast kapitał pracujący netto powinien wykazywać choć niewielką wartość dodatnią. Przyjęty poziom sprawności zarządzania składnikami majątku, a także założony poziom rentowności sprzedaży i proponowana strategia zarządzania zyskiem, powinny zapewnić właściwą płynność finansową Spółki. Wskaźniki płynności dla prognozowanego okresu przedstawia tabela Nr 7 WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI TABELA NR 7 Wskaźniki 2002 2003 1. Bieżącej płynności ( w % ) 2. Wysokiej płynności ( szybki w % ) 3. Kapitał pracujący netto ( w zł ) 189,4 103,9 157,712 201,0 112,5 193,054 Analiza płynności finansowej potwierdza zasadność założeń, że Spółka realizując przyjętą strategię będzie w stanie regulować swoje zobowiązania nawet w krótkich okresach czasowych. Należy jednak dążyć do obniżania stanu zapasów, co poprawi wykorzystanie funduszu obrotowego. 6.4.4 ANALIZA ZADŁUŻENIA Wskaźniki zadłużenia ( wypłacalności ) mają na celu ocenę możliwości obsługi przez przedsiębiorstwo całości jego zadłużenia. Wskaźniki obciążenia majątku zobowiązaniami informują o stopniu sfinansowania majątku zobowiązaniami. Wskaźniki pokrycia majątku kapitałami własnymi informują w jakim stopniu majątek jest finansowany własnymi funduszami. Zakładany poziom zadłużenia Spółki w prognozowanym okresie przedstawia tabela Nr 8. WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA TABELA NR 8 Wskaźniki % 2002 2003 1. Obciążenia majątku zobowiązaniami 2. Pokrycia majątku kapitałami własnymi 26,2 73,8 26,0 74,0 Z przeprowadzonej analizy wynika, że w granicach 26,2% majątek Spółki będzie finansowany zobowiązaniami, a więc kapitałami obcymi. Powyższy stan zadłużenia uznawany za prawidłowy nie powinien jednak wzrastać, gdyż korzystanie z długu powoduje, że ryzyko działalności gospodarczej przenosi się na firmę-matkę. Właściwy poziom wskaźnika dźwigni finansowej ( o ile nie wiąże się z zagrożeniem sankcjami w formie karnych odsetek ) ma pozytywny wpływ na zyskowność kapitałów własnych. Sumą wskaźników obciążenia majątku zobowiązaniami i pokrycia majątku kapitałami własnymi jest wielkość 100%, a zatem wzrost jednego z nich oznacza zmniejszenie drugiego wskaźnika. 6.5 RACHUNKI PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Kolejnym źródłem informacji dla analizy finansowej jest rachunek przepływów pieniężnych, charakteryzujący stopień płynności finansowej przedsiębiorstwa, czyli jego zdolność do bieżącego wywiązywania się ze zobowiązań pieniężnych. Wartość aktywów a nawet całej firmy jest określana przez generowany przepływ środków pieniężnych. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzony na podstawie wcześniej opracowanych projekcji bilansu i rachunku wyników przedstawia tabela Nr 9. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH TABELA NR 9 Wyszczególnienie 2002 2003 1. przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi 2. inne przychody wraz z zyskami nadzwyczajnymi 3. (+) spadek należności 4. (-) przyrost należności 2.658.000,- 20.846,- - 62.625,- 3.106.974,- 23.410,- - 9.750,- I. Razem wpływy z działalności 2.616.221,- 3.120.634,- 5. Koszty uzyskania przychodu pomniejszone o amortyzacje 6. Obowiązkowe zmniejszenie zysku 7. Straty nadzwyczajne 8. (+) wzrost stanu zapasów 9. (-) spadek stanu zapasów 10. (+) spadek zobowiązań 11. (-) przyrost zobowiązań 2.448.408,- 50.964,- - 125.000,- - - 176.313,- 2.913.264,- 40.021,- - 18.536,- - - 13.802 II. Razem wydatki na działalność 2.448.059,- 2.958.019,- 12. Spłata kredytów i pożyczek 13. oprocentowanie kredytów i pożyczek - - - - III. Razem wydatki finansowe - - IV. Wpływy pieniężne netto (I – II - III) 168.162,- 162.616,- 14. Wydatki inwestycyjne 15. Dywidendy dla udziałowców 16. Wypłaty nagród z zysku 17. Inne wypłaty z zysku netto 121.762,- - - - 103.535,- 22.934,- 15.289,- - V. Razem wydatki decydowane przez przedsiębiorstwo 121.762,- 141.758,- 18. Zaciągnięcie kredytu lub pożyczki 19. Inne wpływy z instrumentów finansowych - - - - VI. Razem wpływy z instrumentów finansowych - - VII. Stan środków pieniężnych na początku okresu 74.300,- 120.700,- VIII. Saldo pieniężne (IV – V + VI + VII) = zmiana stanu środków pieniężnych 120.700,- 141.558,- Z analizy rachunku przepływów pieniężnych wynika, że Spółka w prognozowanym okresie będzie w stanie regulować wszystkie zobowiązania wynikające z bieżącej działalności, będzie w stanie pokryć w pełni koszty uzyskania przychodów, zakładany wzrost stanu zapasów, a także będzie mogła regulować zobowiązania wynikające z obligatoryjnego obciążenia zysku. Ponadto Spółka przy zachowaniu zakładanego poziomu należności i zobowiązań bieżących powinna osiągać nadwyżkę wpływów pieniężnych netto, która może być przeznaczona na powiększenie majątku trwałego, a także na wypłaty dywidendy z zysku. W przypadku osiągnięcia wyższej niż planowana rentowność sprzedaży, bądź zmniejszenia stanu zapasów ( majątku obrotowego), będzie możliwa w większym zakresie realizacja wydatków decydowanych przez Spółkę ( pkt. V rachunku przepływów pieniężnych ). Czynnikami determinującymi osiągnięcie przewidywanych wyników finansowych przy prognozowanym poziomie sprzedaży, może być utrzymanie przyjętego poziomu kosztów, a także sprostanie przyjętym wymogom sprawności zarządzania, w szczególności w zakresie rotacji poszczególnych składników majątku. Przeprowadzona analiza nie wskazuje na potrzebę dofinansowania działalności kredytami bądź innymi pożyczkami, choć nie należy wykluczać takiej możliwości.