SPRAWOZDANIE Z PRZEP£YWÓW PIENIʯNYCH
TRE¦Æ
Cash flow obrazuje wp³ywy i wydatki ¶rodków pieniê¿nych w toku dg podmiotu. Sporz±dzany na podstawie B i RZiS oraz informacji uzupe³niaj±cych do nich. Wzory cash flow nie s± ¶ci¶le okre¶lone przepisami, jedynie te zamieszczane w prospektach emisyjnych reguluje rozporz±dzenie RM.
Przep³ywy ¶rodków pieniê¿nych to rezultat transformacji ¶rodków w MT i MO. Znajduj± one odbicie w zmianach struktury A i P w roku obrachunkowym i zmianach poszczególnych pozycji RZiS.
Punktem wyj¶cia przy sporz±dzaniu CF jest ustalenie nadwy¿ki finansowej, jak± podmiot wygospodarowa³ w okresie bilansowym. Sk³ada siê na ni± zysk po opodatkowaniu (zysk netto), amortyzacja ¶rodków trwa³ych, wyposa¿enia oraz warto¶ci niematerialnych i prawnych. Uwzglêdnienie odpisów amortyzacyjnych jest uzasadnione faktem, i¿ kwoty zaliczane do kosztów z tytu³u amortyzacji s± odzyskiwane w wyniku przychodów ze sprzeda¿y, ale nie wymagaj± w danym okresie zrównowa¿enia wydatkami pieniê¿nymi, st±d mog± byæ wykorzystywane na okre¶lone cele.
Innymi ¼ród³ami przychodów s±:
D³ugoterminowe
nowe akcje lub udzia³y do funduszu za³o¿ycielskiego, zwiêkszaj±ce KW,
zaci±gane kredyty i po¿yczki.
Krótkoterminowe
zwiêkszanie zobowi±zañ (wobec dostawców, instytucji publiczno-prawnych),
zmniejszanie stanu ¶rodków obrotowych (zapasów, nale¿no¶ci), w których zamro¿one s± ¶rodki pieniê¿ne.
RODZAJE
Wyró¿nia siê:
Pozwalaj±ce ustaliæ zmiany w stanie ¶rodków pieniê¿nych.
Do ustalenia zmian w stanie ¶rodków pieniê¿nych mo¿na wykorzystaæ zestawienie ¼róde³ i zastosowañ przychodów. Sprawozdanie pokazuje z jakich ¼róde³ zgromadzono zasoby finansowe i na jakie cele zosta³y wykorzystane. Mo¿na wiêc odczytaæ wielko¶æ odp³ywów i ich przeznaczenie. W tego rodzaju sprawozdaniu zmiany w stanie ¶rodków pieniê¿nych mog± byæ umieszczone w czê¶ci dotycz±cej ¼róde³ przychodów, gdy odnotowano ich spadek lub w sposobach wykorzystania, gdy stan zwiêkszy³ siê. Zmiany mo¿na wykazaæ w odrêbnej czê¶ci – s± wtedy ró¿nic± miêdzy sum± przychodów a sum± wydatków.
Cash flow podaje zbilansowane zapotrzebowanie na kapita³ ze ¼ród³ami jego pozyskania.
Powalaj±ce okre¶liæ zmiany w kapitale obrotowym.
Ten rodzaj sprawozdania odpowiada wersji sprawozdañ zamieszczanych w prospektach emisyjnych akcji wprowadzanych do publicznego obrotu.
W pierwszej czê¶ci umieszcza siê ¼ród³a przychodów:
wewnêtrzne – zysk netto, amortyzacja, inne przychody,
zewnêtrzne – sprzeda¿ akcji i obligacji, kredyty i po¿yczki d³ugoterminowe.
Czê¶æ druga to sposoby zagospodarowania tych przychodów. Przeznacza siê je na inwestycje, sp³atê kredytów i po¿yczek, na dywidendy, wykup obligacji i odsetki od nich.
Ró¿nica miêdzy ³±cznymi przychodami a ich wykorzystaniem obrazuje zmianê stanu KO. Sk³adaj± siê na ni±:
zmiany MO – zapasów, nale¿no¶ci, ¶rodków pieniê¿nych, krótkoterminowych papierów warto¶ciowych,
zmiany zobowi±zañ bie¿±cych – kredyty krótkoterminowe i przeterminowane(wobec banków), wobec pracowników, dostawców,
ró¿nice stanu rozliczeñ miêdzyokresowych.